يتميز سوق الفوركس في جميع أنحاء العالم بسيولة كبيرة، مع حجم تداول يومي هائل. علاوة على ذلك، فإن السوق مفتوح للتداول 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع، مما يسمح لك بتحديد جدول التداول الخاص بك. ولذلك، وبسبب مزاياه ووسائل الراحة التي يتمتع بها، فقد اجتذب سوق الفوركس عددًا كبيرًا من المستثمرين من جميع أنحاء العالم.
ومع ذلك، فإن تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة ليس هو نفسه كما هو الحال في البلدان الأخرى. على الرغم من أن سوق الفوركس لا مركزي، إلا أن التجار في الولايات المتحدة لديهم قيود أكثر من تلك الموجودة في البلدان الخارجية. تخضع بيئة تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة لقواعد تنظيمية صارمة، ويجب على الوسطاء الالتزام بإرشادات صارمة.
فهم بيئة تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة
تختلف صناعة تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة كثيرًا عن بقية العالم. في المقام الأول، تقديم خدمات وساطة الفوركس في الدولة ليس سهلاً مثل تقديم نفس الخدمات في بلدان أخرى.
في الولايات المتحدة، يتم تعريف عميل تداول العملات الأجنبية بموجب القانون على أنه أي شخص أو كيان تقل قيمته الصافية عن 10 ملايين دولار. ويهدف قانون الولايات المتحدة في حد ذاته إلى حماية مصالح صغار المستثمرين.
تم تشديد تنظيم صناعة تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة استجابة للأزمة المالية العالمية في الفترة 2007-2010. في عام 2010، تم التوقيع على قانون دود-فرانك ليصبح قانونًا لإصلاح الأنشطة التجارية في وول ستريت وحماية المستهلكين من الاستغلال. ومع ذلك، أدى مروره إلى سقوط العديد من شركات الوساطة المالية في الولايات المتحدة.
في عام 2006، كان هناك حوالي 50 شركة وساطة تقدم خدمات تداول العملات الأجنبية للعملاء في البلاد. ومع ذلك، بعد تشريع دود-فرانك الشامل، انخفض هذا العدد بشكل ملحوظ. ويمنع القانون أيضًا وسطاء الفوركس من الدول الأخرى من تجنيد عملاء أمريكيين.
منذ تطبيق قانون دود-فرانك، انخفضت حصة السوق الأمريكية في صناعة الفوركس بشكل كبير. في عام 2009، بلغت حصة البلاد من حجم تداول العملات الأجنبية بالتجزئة في جميع أنحاء العالم 6٪. وفي عام 2016، انخفضت هذه الحصة بمقدار النصف إلى 3%.
لقد نصت حكومة الولايات المتحدة على متطلبات تنظيمية صارمة يجب على الوسطاء (بما في ذلك الوسطاء المُقدمين) المهتمين بتقديم الخدمات للعملاء الالتزام بها. قبل السماح للمواطنين الأمريكيين، يجب أن يكون الوسطاء مسجلين لدى NFA (الرابطة الوطنية للعقود الآجلة) وينظمون من قبل CFTC (لجنة تداول العقود الآجلة للسلع).
تحدد NFA وCFTC الإطار التنظيمي الذي يدعم الشفافية والصدق وحماية مختلف المشاركين في السوق. تعمل الوكالتان معًا على ضمان أن تكون صناعة الفوركس في الولايات المتحدة خالية من الاحتيال وعادلة للجميع قدر الإمكان.
إن وجود قواعد أكثر صرامة في الولايات المتحدة قد أدى إلى ازدهار صناعة الفوركس في أماكن ذات لوائح أكثر مرونة حول العالم.
دور CFTC وNFA
تم إنشاء لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في عام 1974، وهي وكالة حكومية أمريكية مستقلة مكلفة بضمان الشفافية والنزاهة في الأسواق المالية من خلال منع المخاطر مثل أنشطة السوق الاحتيالية، والتلاعب بظروف السوق، والممارسات المالية الخاطئة.
فيما يلي لقطة شاشة لموقع CFTC.
منذ فوضى السوق الناجمة عن الأزمة المالية 2007-2010، قامت الوكالة بإدخال بروتوكولات تشغيل صارمة تحكم عمل الوسطاء والشركات المالية الأخرى الخاضعة لولايتها القضائية. في نهاية المطاف، تهدف هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) إلى تعزيز الثقة العامة بين المتداولين فيما يتعلق بسلامة أموالهم ورأس مالهم التجاري.
للقضاء على الأنشطة الاحتيالية في صناعة سوق الفوركس في الولايات المتحدة، تقوم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) باستمرار بتحديث قائمة الاحتيال عبر الإنترنت بالإضافة إلى القائمة الحمراء (قائمة نقص التسجيل) بأحدث الحوادث الخادعة. إذا تم تنظيم الوسيط من قبل هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) وتم ضبطه وهو ينتهك أي لوائح، فسوف تتخذ الوكالة الإجراءات اللازمة لحماية المستثمرين، بما في ذلك فرض غرامات وعقوبات باهظة.
من ناحية أخرى، تعمل NFA في إطار CFTC للحفاظ على سلامة الأسواق المالية الأمريكية. تأسست NFA في عام 1982 منظمة ذاتية التنظيم. تتطلب لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) من وسطاء الفوركس والعديد من شركات الفوركس الأخرى التسجيل لدى NFA.
فيما يلي لقطة شاشة لموقع NFA.
وبدلاً من تنظيم الوسطاء وغيرهم من الأذرع المالية بشكل مباشر، تقوم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بتوسيع جزء كبير من هذه المسؤولية إلى NFA. تم تكليف NFA بتنظيم أنشطة أي شخص أو شركة تنوي المشاركة في الصناعة المالية الأمريكية.
تتعاون الوكالتان مع بعضهما البعض للإشراف على تصرفات الشركات الأعضاء وضمان الالتزام بالشفافية والشروط الخالية من الاحتيال. كما أنهم يشاركون في التعامل مع قضايا حل نزاعات المستهلكين.
ومع ذلك، يجب على كل وسيط تداول فوركس يعمل في الولايات المتحدة أن يحصل على شهادة تسجيل من هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، على الرغم من أن NFA تراقب تنظيم هذه الشركات. على هذا النحو، يتم تنظيم الأنشطة المالية لوسيط تداول العملات الأجنبية CFTC بشكل مناسب من قبل NFA. ومع التنظيم المزدوج، تقل احتمالات سوء الممارسة المالية وإساءة معاملة المستثمرين إلى حد كبير.
لوائح تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة
أ) الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال
لقد وضعت لوائح دود-فرانك، التي تديرها هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، الحد الأدنى المرتفع جدًا من متطلبات رأس المال لوسطاء الفوركس.
يجب أن يكون لدى أي شركة تداول العملات الأجنبية بالتجزئة العاملة في البلاد رأس مال لا يقل عن 20 مليون دولار. ويجب أن يكون لديهم 5٪ من المبلغ إذا كانت الالتزامات تجاه المتداولين أكثر من 10 ملايين دولار.
مع قاعدة الحد الأدنى لرأس المال هذه، تعتزم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن يكون الوسطاء قادرين على الحفاظ على مراكز عملائهم دون الإعلان عن إفلاسهم إذا واجهت الأسواق تقلبات غير متوقعة.
وبالمقارنة، فإن الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال في قبرص، موطن العديد من شركات وساطة الفوركس، يتراوح من حوالي 42000 دولار إلى حوالي مليون دولار.
لقد كانت قبرص جذابة لمعظم الوسطاء لأن عضويتها في الاتحاد الأوروبي تمكن الشركات في ذلك البلد من تقديم خدمات تداول العملات الأجنبية بشكل قانوني إلى بلدان أخرى داخل الاتحاد في حين تخضع للوائح أقل صرامة مما قد تفرضه العديد من دول الاتحاد الأوروبي الأخرى.
ب) النفوذ
الرافعة المالية هي ما يجعل تداول العملات الأجنبية أمرًا رائعًا – على الرغم من أنه يمكن أن يكون سيفًا ذو حدين. في الواقع، نمت صناعة الفوركس إلى حد كبير لأن الرافعة المالية تسمح للمتداولين ذوي رأس المال القليل بفتح صفقات بمبلغ أكبر من المال. ولهذا السبب يقدم بعض الوسطاء مستويات رافعة مالية جذابة تصل إلى 1000:1.
ومع ذلك، فإن الأنظمة في الولايات المتحدة تحد من الرافعة المالية بنسبة 50:1 على معظم العملات الرئيسية. 33:1 على عدد قليل من الآخرين، و20:1 على الأزواج الغريبة. تم تطبيق هذا القيد لتقليل المخاطر التي يتحملها المستثمرون الذين يفشلون في فهم عيوب الرافعة المالية بشكل صحيح.
صحيح أنه إذا تم استخدامها بشكل خاطئ، فإن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى تضخيم خسائر المتداول بشكل كبير. ومن خلال تطبيق قيود على الرافعة المالية، تعتزم الهيئات التنظيمية الأمريكية ضمان ممارسة المتداولين لاستراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة والابتعاد عن الخسائر غير الضرورية. ومن الواضح أن هذا يجعل تداول العملات الأجنبية أقل ربحية للتجار الأمريكيين دون رأس مال كاف.
ج) التسجيل
تُلزم اللوائح الأمريكية جميع المؤسسات المالية – مثل وسطاء الفوركس والوسطاء المُعرِّفين ومديري الصناديق – بالتسجيل لدى هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) وتنظيمها من قبل الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) قبل تقديم خدماتها للعملاء في البلاد.
تمنح كل من CFTC وNFA لكل شركة وساطة فوركس رقم تسجيل فريدًا، والذي يمكن الوصول إليه بشكل عام. لدى CFTC قاعدة بيانات شاملة عبر الإنترنت للوسطاء المعتمدين بالكامل. يسمح NFA BASIC بالبحث عن جميع الشركات والأفراد المسجلين. قبل استثمار الأموال مع وسيط، يمكن للمتداولين البحث للتأكد من صحة الشركة.
علاوة على ذلك، يتعين على وسطاء الفوركس المسجلين تقديم تقارير التدقيق والسجلات المالية بشكل متكرر إلى الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA). يجب أن توضح التقارير كيفية إدارة الوسيط لأمواله وكذلك أموال العملاء.
د) التحوط
إذا كنت في تداول خاسر، فلديك ثلاثة خيارات — الخروج من التداول، أو الاستمرار في الاحتفاظ بالصفقة حتى يغير السوق اتجاهه، أو فتح تداول آخر في الاتجاه المعاكس.
تسمى الإستراتيجية الأخيرة بالتحوط، وهي مفيدة لتقليل تأثير الخسائر على التداول. على سبيل المثال، يمكنك وضع أمر شراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي إذا لم يعمل أمر البيع الخاص بك كما هو متوقع.
بغض النظر عن كونه مفيدا، فإن التحوط غير مسموح به في الولايات المتحدة. ويعتقد المنظمون في البلاد أن التحوط يعمل في غير صالح المتداولين لأنه يجعلهم يدفعون رسوم فروق أسعار مضاعفة ويتحملون تكاليف تداول متزايدة.
في الواقع، يتعين على الوسطاء في الولايات المتحدة تطبيق ما يسمى بقاعدة “الوارد أولاً يخرج أولاً”. تُلزم قاعدة FIFO الوسطاء بالخروج من مراكز المتداولين الجارية في زوج عملات واحد بناءً على الترتيب الذي تم به وضع المراكز.
على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول صفقتين جاريتين على زوج EUR/USD، فيجب الخروج من الأمر الأول أولاً قبل الخروج من الثاني. على هذا النحو، عندما يحاول المتداول الخروج من الأمر الثاني، سيتم الخروج من الأمر الأول تلقائيًا، بغض النظر عن الخسائر أو الأرباح المتراكمة. مرة أخرى، هذا التنظيم يجعل تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة أقل مرونة وأكثر صعوبة، ولكن هذه هي الطريقة التي تعمل بها البلاد.
ه) أمن الأموال
يعد أمن الأموال أمرًا بالغ الأهمية لكل متداول فوركس. على هذا النحو، وضعت الهيئات التنظيمية الأمريكية العديد من التدابير لضمان عدم خسارة المتداولين لأموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.
بشكل رئيسي، كلفت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) بالتأكد من أن كل وسيط منظم يحتفظ بأمواله في حساب منفصل، والذي يختلف عن حسابات التشغيل الخاصة بالوسيط. بهذه الطريقة، لا يمكن للوسطاء الهروب بالأموال في حالة حدوث أمر مؤسف.
يوجه NFA أنه يجب على كل وسيط الاحتفاظ بأمواله لدى مؤسسة مالية معترف بها داخل الدولة. أيضًا، لا يُسمح باستخدام بطاقات الائتمان لتمويل حسابات تداول العملات الأجنبية، ولكن يُسمح ببطاقات الخصم.
وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة
على الرغم من البيئة التنظيمية الصارمة، ظل بعض الوسطاء خاضعين للوائح الأمريكية وما زالوا يقبلون العملاء الأمريكيين.
فيما يلي وسطاء بارزون يقبلون عملاء الولايات المتحدة.
Forex.com
Forex.com هو وسيط حسن السمعة يسمح للمتداولين الأمريكيين بتجربة الطبيعة المربحة لسوق الفوركس. منذ عام 2001، شارك الوسيط في تقديم تجربة تداول استثنائية للعملاء.
وهي مملوكة من قبل الشركة الأم المدرجة في بورصة نيويورك والتي تسمى GAIN Capital Holdings, Inc. ويقع المقر الرئيسي للشركة الرئيسية في 135 US Hwy 202/206, Bedminster, NJ 07921, USA.
من خلال سنوات خبرتها في ربط تجار التجزئة بسوق الفوركس، اكتسب موقع Forex.com سمعة طيبة في مجال تقديم خدمات موثوقة وجديرة بالثقة للعملاء.
لدى الوسيط حسابات منفصلة للاحتفاظ بأموال العملاء، ويقدم تنفيذًا عالي الجودة للصفقات، ولا يشارك أبدًا في التداول الخاص.
أواندا
تأسست OANDA في عام 1996 ويقع مقرها الرئيسي في تورونتو، كندا، وهي شركة حائزة على جوائز توفر وصولاً أصيلًا ودقيقًا وموثوقًا إلى سوق الفوركس عالي السيولة.
منذ إنشائها، نمت شركة الوساطة المالية من شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا إلى شركة عالمية مرموقة ولها مكاتب في حوالي 200 دولة، بما في ذلك الولايات المتحدة.
OANDA مسجلة لدى CFTC، وهي عضو في NFA بموجب ترخيص رقم 0325821. لذلك، هذا يؤكد أن الوسيط ملتزم بتقديم خدمات تداول شفافة وممتازة لعملاء الولايات المتحدة.
لا يتمكن المتداولون الأمريكيون الذين يستخدمون OANDA من التحوط في الصفقات والوصول إلى نسب رافعة مالية تزيد عن 50:1. علاوة على ذلك، مع الوسيط، يستفيد المتداولون من ظروف التداول غير المتحيزة، والحد الأقصى من الأمان للأموال، والتعامل الفوري مع المشكلات.
تي دي أميريتريد
تأسست شركة TD Ameritrade عام 1971، وتتمتع بسنوات من الخبرة في مساعدة العملاء على تحقيق أهدافهم المالية. ويقع مقرها الرئيسي في أوماها، نبراسكا.
وفي سبتمبر 2017، أفادت شركة الوساطة أن لديها حوالي 11 مليون حساب عميل ممول. ويشير هذا إلى التزامها الثابت بتزويد المتداولين ببيئة مواتية للتداول؛ وإلا فلن يتمكن التجار من تدفقها.
مع TD Ameritrade، ستستفيد من دعم العملاء الاحترافي وأدوات التداول البديهية والوصول إلى مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار.
هناك بعض الوسطاء الخارجيين الذين يتجنبون اللوائح الأمريكية ويقبلون العملاء الأمريكيين. يجب أن يدرك المتداولون أن استخدام هؤلاء الوسطاء لا يوفر حماية NFA أو CFTC.
وسطاء الفوركس غير الأمريكيين يقدمون الخدمات للمقيمين في الولايات المتحدة
LQDFX
يقدم موقع LQDFX.com خدمة العملاء في جميع أنحاء العالم منذ عام 2015، ويقدم الخدمة للمتداولين الأمريكيين. تفتخر الشركة باستخدام تقنية STP للتأكد من أن LQDFX ليس لديها تضارب في المصالح مع عملائها. تتم جميع الصفقات من خلال مجمع يقدم للعملاء أفضل الأسعار من البنوك ذات المستوى الأعلى التي تستخدمها LQDFX كمزودي سيولة.
للحفاظ على أمان أموال العملاء، تحتفظ LDQFX بجميع أموالهم في حسابات منفصلة. وهذا يعني أن أموال العملاء لا تختلط بأموال الشركة ولا يمكن استخدامها لسداد الدائنين.
توفر LQDFX للعملاء إمكانية الوصول إلى أكثر من 70 زوجًا من العملات بالإضافة إلى المؤشرات والسلع. يمكن تداول كل شيء باستخدام MT4.
خاتمة
كما هو موضح في هذه المقالة، يختلف تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة عن بقية العالم. في حين أن وجود لوائح قوية أمر صحي لضمان بقاء صناعة الفوركس موثوقة وشفافة، فإن المبادئ التوجيهية الصارمة منعت معظم وسطاء الفوركس من إنشاء مكاتبهم في البلاد ودفعت العديد من الوسطاء الأمريكيين السابقين إلى الخارج.
لذلك، إذا كنت ترغب في التداول مع وسيط خاضع للرقابة في الولايات المتحدة، فيجب عليك أن تفكر بعناية فيما إذا كانت المزايا مناسبة لحالتك المحددة.
تداول سعيد!
ملاحظة خاصة: لا يوصي Forex Peace Army بوسطاء محددين. يتم تضمين وسطاء الفوركس المذكورين أعلاه لأنهم يخضعون للوائح المالية الأمريكية.
إرسال التعليق