يتتبع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري (BBDXY) أداء سلة من 10 عملات عالمية مقابل الدولار الأمريكي.
يتم تحديث تكوينها سنويًا وتمثل مجموعة متنوعة من العملات المهمة من منظور التجارة والسيولة العالمية.
نظرًا لأن مؤشرات الدولار الأخرى (مهم … DXY ) لا تقوم بتحديث تكوينها وتتكون من عدد قليل من العملات ذات الأوزان المركزة، تدعي بلومبرج أن مؤشرها يوفر مقياسًا أفضل للدولار الأمريكي.
تبدأ بيانات مؤشر BBDXY اعتبارًا من 31 ديسمبر 2004، بمستوى أساسي قدره 1000.
ويتم تحديد كل عملة في السلة ووزنها سنويًا بناءً على حصتها في التجارة الدولية وسيولة العملات الأجنبية .
مقياس أفضل للدولار الأمريكي؟
دعونا نرى كيف يختلف مؤشر بلومبرج للدولار الفوري (BBDXY) عن مؤشر الدولار ICE (DXY) المستخدم على نطاق واسع .
BBDXY أكثر تمثيلا.
يتتبع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري سلة أكثر تمثيلا من العملات من خلال النظر في سيولة سوق العملات العالمية والشركاء التجاريين للولايات المتحدة .
BBDXY أكثر تنوعًا.
على عكس DXY، لا يهيمن اليورو على مؤشر بلومبرج للدولار الفوري .
وتشمل أيضًا عملات الأسواق الناشئة الرئيسية مثل الروبية الهندية والوون الكوري والبيزو المكسيكي والرنمينبي الصيني، وجميعهم شركاء تجاريون رئيسيون للولايات المتحدة.
BBDXY أكثر ديناميكية.
على عكس التكوين الثابت لـ DXY، فإن BBDXY ديناميكي، مع عملية إعادة توازن سنوية تلتقط الحالة المتغيرة لأسواق العملات.
وينتج عن ذلك مؤشر يتضمن عملات مهمة (مثل الدولار الأسترالي) تحتل مرتبة أعلى في السيولة والتداول مقابل الكرونا السويدية.
لماذا يشمل USDX السويد؟ لأن المؤشر لا يزال يعيش في الماضي! يقيس مؤشر الدولار الأمريكي ICE قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة عملات الشركاء التجاريين الستة الأوائل للولايات المتحدة، كما تم قياسه في عام 1973! وشمل ذلك منطقة اليورو واليابان والمملكة المتحدة وكندا والسويد وسويسرا.
فيما يلي لمحة سريعة عن كيفية إعادة توازن مؤشر بلومبرج للدولار على مر السنين.
لاحظ كيف كانت العملات مثل الدولار السنغافوري (SGD) والريال البرازيلي (BRL) جزءًا من النادي الرائع ولكن في النهاية تم استبدالها.
BBDXY لا تلعب. يحب أن يبقيه طازجا!
وهذا على النقيض من مؤشر الدولار الأمريكي (USDX، DXY، DX) حيث لا تتغير العملات أبدًا. ربما ينبغي عليهم أن يطلقوا على أنفسهم اسم “مؤشر الدولار الممل”. 😂
ما هي العملات التي تشكل جزءًا من مؤشر بلومبرج للدولار الفوري؟
فيما يلي أحدث تركيبة لمؤشر بلومبرج للدولار الفوري مقارنة بالعام السابق.
كيف يحدد مؤشر بلومبرج للدولار الفوري العملات التي يجب تضمينها
تتم إعادة توازن المؤشر مرة واحدة سنويًا لدمج بيانات جديدة من:
- المسح السنوي للشركاء التجاريين الرئيسيين مقابل الدولار الأمريكي كما أفاد مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- المسح الذي يجري كل ثلاث سنوات لمعظم العملات السائلة كما أفاد بنك التسويات الدولية (BIS).
ويتم استبعاد العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي، كما يتم تحديد سقف لتعرض العملات التي تخضع لإدارة مكثفة (مثل الرنمينبي الصيني).
ولضمان قابلية التداول، تتم إزالة العملات التي يقل وزنها عن 2%.
في كل عملية إعادة توازن سنوية، يتم اتخاذ الخطوات التالية لتحديد العملات التي سيتم تضمينها وأوزانها:
- تحديد أفضل 20 عملة من حيث نشاط التداول مقابل العملة الأساسية. بالنسبة للدولار الأمريكي، يتم تحديد ذلك من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مؤشره الواسع لقيمة صرف العملات الأجنبية للدولار.
- حدد أفضل 20 عملة من المسح الذي يجريه البنك المركزي كل ثلاث سنوات حول نشاط سوق الصرف الأجنبي والمشتقات المالية . يمكن العثور على معلومات محددة حول حجم تداول العملات الأجنبية هنا .
- حدد أعلى 10 عملات في كلتا القائمتين، ولكن استبعد أي عملات مرتبطة. على سبيل المثال، تتم إزالة العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي (مثل دولار هونج كونج أو الريال السعودي) من مؤشر بلومبرج للدولار الفوري.
- تحديد وزن مبدئي لكل عملة على أساس وزنها التجاري ووزن السيولة.
- قم بتقييد تعرض الرنمينبي الصيني وإزالة مراكز العملة الأصغر، والتي يتم تعريفها على أنها أي مركز يقل وزنه عن 2٪.
- هاهو! اكتملت عملية حساب BBDXY!
يتم تطبيق الأوزان المستهدفة المعاد توازنها بعد إغلاق آخر يوم تداول أمريكي في ديسمبر من كل عام.
إليك مخططًا يصور العملية المذكورة أعلاه:
كيفية عرض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري
بالنسبة لمشتركي بلومبرج، يمكنك تشغيل BDXY على Bloomberg Termina l® لعرض مؤشر Bloomberg Dollar الفوري.
ولكن إذا كنت لا تستطيع دفع الرسوم السنوية البالغة 20000 دولار للاشتراك في Bloomberg Terminal، فيمكنك الوصول إلى عرض أسعار BBDXY المباشر مجانًا على موقع Bloomberg الإلكتروني.
في صفحة BBDXY الخاصة ببلومبرج ، سترى عرضًا مباشرًا يبدو كما يلي:
يمكنك أيضًا عرض مخطط كامل من خلال النقر بالقرب من الزاوية اليمنى العليا.
يمكنك أيضًا الوصول إلى عرض أسعار DXY على موقع Bloomberg الإلكتروني أيضًا.
إرسال التعليق