
محتويات
- ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة)؟
- كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة؟
- أنواع صناديق الاستثمار المتداولة
- أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
- خاتمة
- الأسئلة الشائعة
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة)؟
صندوق الاستثمار المتداول (ETF)، أو الصندوق المتداول في البورصة، عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية مثل السندات والأسهم. تتيح لك صناديق الاستثمار المتداولة شراء عدد كبير من الأصول في وقت واحد، وغالبًا ما تكون رسومها أرخص من بعض أنواع الاستثمارات الأخرى. صناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا أسهل في التداول.
ومع ذلك، فإن صناديق المؤشرات، مثل أي صندوق استثمار مشترك آخر، ليست حلاً واحدًا على الإطلاق. قم بدراسة كل منها حسب نقاط قوته، مع الأخذ في الاعتبار الرسوم الإدارية ورسوم العمولات، وسهولة الشراء والبيع، والإمكانات المالية.
كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة؟
الأصول المملوكة مملوكة لمورد الأموال، الذي يقوم بعد ذلك بإنشاء تمويل لمراقبة تقدمها وتوزيع الأسهم في الأموال على المساهمين.
يمتلك مالكو صناديق الاستثمار المتداولة جزءًا من الشركة، ولكن ليس الأصول المالية. ومع ذلك، فإن المشترين في صندوق المؤشر الذين يراقبون مؤشر سوق الأوراق المالية قد يحصلون على أرباح نقدية كبيرة أو الاحتفاظ بأسهم الأسهم.

على الرغم من أنه من المفترض أن تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بمراقبة قيمة الضمان الأساسي أو المؤشرات مثل سلعة مثل المعادن الثمينة أو مزيج من الشركات مثل Standard and Poor’s 500، فإن صناديق التحويل الإلكتروني تعمل بقيم محددة في السوق والتي عادة لا تكون مماثلة للأصل.
علاوة على ذلك، وبسبب عوامل مثل النفقات، فإن أرباح مؤسسة التدريب الأوروبية على المدى الطويل ستختلف عن أرباح سلعتها المالية.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة
تتحرك الصناديق المتداولة في البورصة مثل الأوراق المالية، فهي ترتبط بشكل أوثق بصناديق الاستثمار المدارة، وصناديق المؤشرات فيما يتعلق بالأوراق المالية الرئيسية والأهداف الاستثمارية.
يتم عرض بعض الأشكال النموذجية لصناديق الاستثمار المتداولة هنا؛ ضع في اعتبارك أن هذه التصنيفات ليست محدودة تمامًا.
صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم
هذه هي الأسهم التي غالبا ما تهدف إلى الربح على المدى الطويل. على الرغم من أنها أكثر أمانًا عند مقارنتها بالأسهم الفردية، إلا أنها أكثر خطورة من الخيارات الأخرى المذكورة، مثل الصناديق المتداولة في بورصة السندات.
صناديق الاستثمار المتداولة للسندات
صناديق السندات، التي تختلف عن السندات التقليدية، ليس لها فترة استحقاق، وبالتالي فهي تستخدم بشكل شائع لإنتاج توزيعات نقدية مستمرة للمستثمرين.
يتم دفع هذه المعاملات من الفوائد المكتسبة من السندات الفردية للسهم. قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة للسندات بديلاً رائعًا منخفض المخاطر لصناديق الاستثمار المتداولة للأسهم.
صناديق الاستثمار المتداولة الدولية
يُنصح عادة بالأسهم الأجنبية، وكذلك السندات والأسهم الأمريكية، لتنويع الاستثمار.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الأجنبية وسيلة مريحة، وعادة ما تكون أقل خطورة للاستثمار في الأسواق الخارجية. ويمكن إدراج دول فردية أو اتحادات دول معينة في صناديق الاستثمار المتداولة هذه.
صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع
تسمح لك صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع بالشراء في شركات محددة داخل صناعات معينة، مثل الرعاية الصحية أو التمويل أو التصنيع.
وهي ذات قيمة خاصة للمساهمين الذين يراقبون الدورات الاقتصادية، لأن بعض الصناعات تؤدي أداء أفضل بكثير في التوسعات والبعض الآخر يعمل بفعالية أثناء الانكماش.
تتمتع هذه الصناديق بمخاطر أكبر من الصناديق واسعة النطاق. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في القطاع، مثل صناديق الاستثمار المتداولة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة للقنب، أن توفر تغطية استثمارية لمنطقة تهمك مع تقليل مخاطر الشراء في عمل تجاري معين.
صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
يُعرف الصندوق المتداول في البورصة (ETF) الذي يستثمر في السلع المادية باسم ETF للسلع. ومن الأمثلة على هذه السلع الموارد الطبيعية والمعادن الثمينة والسلع الزراعية.
على الرغم من أن معظم الصناديق المتداولة في البورصة تركز على سلعة واحدة، إلا أن طريقة تمويلها قد تختلف. يستثمر بعض الأشخاص في التخزين المادي أو العقود الآجلة أو المؤشرات لمراقبة تقدم سلعهم.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة للسلع فعالة في توسيع نطاق الشهرة لأنها توفر للمستثمرين المبتدئين طريقة منخفضة التكلفة ومنخفضة المخاطر للمشاركة في لعبة السلع.
بشكل عام، عندما تشتري في الصناديق المتداولة في بورصة السلع، فإنك لا تشتري السلعة الملموسة. وبدلاً من ذلك، فإنك تضع أموالك في عقود (مثل العقود الآجلة) مدعومة بالأصل. تقوم صناديق السلع في كثير من الأحيان ببناء قيم المؤشرات الخاصة بها نظرا لأن السلع تختلف كثيرا عن الأشكال الأخرى من الأسهم.
4 أنواع من صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
يجب أن تكون على دراية بالأنواع الأربعة الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة للسلع. كل نوع من الاستثمار، كالعادة، له فوائد وسلبيات. سيعتمد قرارك على أهدافك الاستثمارية الفريدة وخطة الإنفاق وتخصيص الأصول.
صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم
صناديق السلع هي صناديق استثمار مشتركة تشتري الشركات التي تصنع السلع أو تنقلها أو تحتفظ بها. وتعرف هذه المنتجات بالمنتجات القائمة على الأسهم أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
توفر هذه الصناديق للمشترين إمكانية التعرض لصناعة معينة أو العديد من الشركات بتكلفة أقل من الاستثمار المباشر في الشركة.
يتيح لك هذا أيضًا شراء السلع بشكل غير مباشر. من خلال التعامل في صندوق الأسهم، يمكنك الهروب من المخاطر المتعلقة بصناديق الاستثمار المتداولة للسلع المادية والعقود الآجلة.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن نسب النفقات لصناديق الأسهم غالبا ما تكون أقل. أحد عيوب صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم هو أنها تفصل المشتري عن السلعة بطبقة.
الأوراق المالية المتداولة في البورصة
تعد السندات المتداولة في البورصة، أو ETNs، شكلاً آخر من أشكال صناديق الاستثمار المتداولة للسلع. هذه هي القروض المستحقة التي لها تاريخ استحقاق ويتم تقديمها وضمانها من قبل البنك.
تشتري ETNs السندات والأسهم والعقود الآجلة لتعكس أرباح الأصل. عندما يتم تداول ETN، يحتاج المستثمر فقط إلى دفع ضريبة أرباح رأس المال، وبالتالي يعد هذا بديلاً ممتازًا إذا كنت تبحث عن نظام ضريبي أبسط. قبل الاستثمار في ETNs، قم بأداء واجبك وقم بتقييم الجدارة الائتمانية للبنك.
الأموال المدعومة ماديا
صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة ماديًا، كما يمكنك أن تتوقع، بما في ذلك السلع المادية في محافظها الاستثمارية. وتقتصر هذه حاليا على المعادن الثمينة. يتم التخلص من كل من المراقبة والوسطاء الماليين عندما يتم الاحتفاظ بالسلعة فعليًا.
الصناديق القائمة على العقود الآجلة
النوع الأكثر شيوعًا من صناديق الاستثمار المتداولة للسلع هو الصناديق القائمة على العقود الآجلة. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة هذه في سلة من العقود الآجلة والعقود الآجلة ومقايضات السلع التي تحمل اسمها.
يحب المستثمرون عدم الحاجة إلى تغطية نفقات امتلاك السلعة أو الاحتفاظ بها أو حمايتها. ومع ذلك، يجب عليك توخي الحذر من المخاطر المرتبطة بالعقود الآجلة.
اقرأ أيضًا: كيف تستخدم مؤشر الخوف والجشع في البيتكوين
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
آي شيرز سيلفر تراست
تمامًا مثل سلعة الذهب، تتشابه الفضة في طرق مختلفة. iShares Silver Trust هو صندوق سلعي معروف يحتفظ بالفضة المادية. تمتلك iShares (SLV $22.40) ما يزيد عن 13 مليار دولار من الأصول الفضية تحت إدارتها وتنفق 0.50% على النفقات أيضًا.

من المعروف أن الفضة والذهب من الأصول الصلبة التي تتمتع ببعض الجاذبية والشعبية. ومع ذلك، يتم تداول الفضة مقابل جزء صغير فقط من الذهب؛ مما يعني أن الذهب له نطاق وسعر أكبر من الفضة. نطاق تداول الفضة مقارنة بالذهب هو نطاق منخفض مكون من رقمين للأونصة بينما يتم تداول الذهب عند 1,900 دولار للأونصة. تشمل شعبية الفضة تطبيقات مختلفة في الإعلانات التجارية مثل المواد الكيميائية والإلكترونيات.
مؤسسة VanEck Vectors لعمال مناجم الذهب المتداولة في البورصة
VanEck Vectors Gold Miners (GDX) هي سلعة تمويلية تركز على عمال مناجم الذهب الذين يديرون احتياطيات الذهب ويتم تداولها علنًا. يتحمل عمال المناجم مسؤولية القلق بشأن مدخلات التكلفة وكفاءة المنجم إلى جانب الاستفادة من ارتفاع الذهب.

من الممكن أن يكون أداء هذا الصندوق جيدًا أو يكون أداؤه أسوأ في ظل ظروف السوق المختلفة. قد يكون GDX هو الحل المناسب للمستثمرين الذين يريدون التحوط من خلال المعادن الثمينة.
صندوق أبردين القياسي للأسهم البلاتينية الفيزيائية
أبردين هي الراعي المالي ومدير الأصول التي تعمل في نطاق صغير مع عدد قليل من الشركات التابعة. إحداها هي أسهم أبردين الفيزيائية البلاتينية القياسية (PPLT) بسعر 98.35 دولارًا للأونصة. يتمتع المستثمرون بإمكانية الوصول المباشر إلى البلاتين المادي وتمتلك مؤسسة ETF للسلع ما يزيد عن مليار دولار من الأصول الخاضعة لإدارتها. البلاتين ليس من الأصول الصلبة الشائعة وهو أكثر قيمة من الذهب.
جنبا إلى جنب مع السلع الأخرى، ارتفع سعر البلاتين بنسبة 9.4٪ كل عام. يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى معدن فريد بدلاً من المعدن الثمين أن يمنحوا البلاتين فرصة لأن هذا التأكيد يبدو واعداً.
استراتيجية السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل من Invesco رقم K-1 ETF
هذا جزء من شركة Invesco وشريك في صندوق DBC للسلع. مع ما يزيد عن 6 مليار دولار من الأصول الخاضعة لإدارتها، تتبع مؤسسة التدريب الأوروبية نفس الإستراتيجية التي تتبعها مؤسسة DBC.

والفرق بين الاثنين هو أن المستثمرين في السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل يتتبعون المواد الخام باستخدام هيكل معقد. يهدف هذا الهيكل إلى خدمة غرض تجنب النماذج الضريبية K-1 المخيفة التي تبدو مزعجة. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تجنب الأوراق الضريبية أن يلجأوا إلى صندوق السلع الأساسية.
صندوق SPDR الذهبي
من المعروف أن الذهب يعد من أغلى الأصول التي يمكن أن يقتنيها الفرد. يحظى الذهب أيضًا بشعبية كبيرة بين جميع الأصول الصلبة في العالم. تعتبر SPDR Gold Trust أفضل طريقة للتداول في الذهب حيث تقوم الشركة بمراقبة أداء سعر سبائك الذهب. تدير SPDR (GLD $176.55) أيضًا أصولًا ذهبية بقيمة 62.2 مليار دولار. على كل 10,000 دولار يتم استثمارها، تنفق الشركة 40 دولارًا/0.40% على النفقات سنويًا.

يقال إن GLD هو الأفضل والأكثر رسوخًا في هذه الحالة حيث يدير صندوق السلع الذهبية ما يزيد عن 62 مليار دولار من أصول الذهب. كان أداء هذه الشركة أقل من أداء سوق الأسهم على نطاق أوسع بنسبة 9.5٪ على مدار 12 شهرًا. ومع استمرار اتجاه التضخم، من المقرر أن يكون صندوق الذهب بمثابة التحوط الذي سيصمد أمام هذا الارتفاع في الأسعار.
صندوق إنفيسكو DB للمعادن الأساسية
يتكون هذا الصندوق من المعادن المستخدمة بشكل متكرر مثل الزنك والنحاس والألمنيوم. تدير مؤسسة التدريب الأوروبية أصولًا معدنية تبلغ قيمتها حوالي 592.1 مليون دولار وتتيح للمستثمرين التعرض للطلبات الصناعية. هناك عدة احتمالات لاستمرار المعادن وهبوطها خلال الدورات الاقتصادية المختلفة التي نمر بها.
IShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
يأخذ هذا النوع من صناديق السلع نهجا فريدا للعقود الآجلة. تمتلك iShares GSCI أصولًا تبلغ قيمتها حوالي 3 مليارات دولار تحت إدارتها. للحصول على أفضل النتائج من احتمالات التسعير، تقوم الشركة بتقييم السوق بدقة لتجنب الالتزام بجدول انتهاء الصلاحية. يعمل صندوق الاستثمار المتداول هذا على زيادة الأرباح إلى الحد الأقصى أثناء تحويل الأموال من عقد إلى آخر عن طريق إضافة القيمة.
إيباث بلومبرج مؤشر السلع الأساسية العائد الإجمالي إتن
يمتلك صندوق الاستثمار المتداول للسلع هذا ما يزيد قليلاً عن مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ويقال إنه أصغر من صناديق السلع. يبدو أن الغاز الطبيعي والنفط الخام يحتل مرتبة عالية في قائمة محفظتها حتى لو كانا يمثلان 35٪ فقط من إجمالي الأصول. وقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة أداءً متفوقًا في السوق فيما يتعلق بسلع الطاقة والمعادن الثمينة.
صندوق فيرست ترست العالمي لإستراتيجية السلع التكتيكية
إن FTGC هو صندوق سلعي نشط يوفر للمستثمرين التعرض للمواد الخام. على عكس صندوق المؤشرات الثابتة، يحصل المستثمرون من الناحية التكتيكية على مزيد من التعرض لـ FTGC. يعد صندوق الاستثمار المتداول (ETF) طريقًا أكثر شيوعًا إذا كنت تطمح إلى الاستقرار في هذا القطاع حيث تمتلك الشركة ما يقرب من 3 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
تمتلك الشركة معادن مثل الألومنيوم والفضة والذهب والنحاس. إن مرونة هذه الشركة هي ما يسعى إليه المستثمرون حيث يمكنها التحول إلى سلع الطاقة الثقيلة مثل الزراعة والنفط والغاز.
صندوق تتبع مؤشر السلع Invesco DB
يعد صندوق تتبع DBC واحدًا من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة للسلع تنوعًا. ويسعى الصندوق إلى تتبع العقود الآجلة للسلع التي يتم تداولها بكثافة. يصل سعر Invesco إلى 23.47 دولارًا لكل DBC؛ لديها أصول تزيد قيمتها عن 3 مليارات دولار تحت إدارتها وتنفق 0.85٪ على النفقات. تمتلك DBC أكثر من 50% من ممتلكاتها في ممتلكات تتعلق بالطاقة. بعض هذه المنتجات عبارة عن نوعين من النفط الخام والبنزين ووقود الديزل منخفض الكبريت.
تتمتع شركة Invesco DBC حاليًا بوضع جيد في السوق حيث أن الضغوط التضخمية التي تتسبب في ارتفاع تكلفة المواد الخام تعد أمرًا جيدًا للشركة. كما أن الطلب من المستخدمين في جميع أنحاء الاقتصاد العالمي يفضل Invesco. ارتفعت أسهم هذه الشركة بنسبة 40٪ في العام الماضي وهي علامة جيدة على الإيرادات الجيدة.
صندوق IShares S&P GSCI للسلع المفهرسة
مع صندوق الاستثمار المتداول للسلع هذا، يتمتع المستثمرون بفرصة التطلع نحو السندات والأسهم البديلة. وترتبط ممتلكات الشركة بالعقود المستقبلية في صناعة الطاقة. حوالي 60٪ من أصول الشركة لها علاقات بسلع مثل الغاز الطبيعي والنفط الخام. الجانب السلبي للتركيز على نوع واحد من السلع هو الخسارة التي قد تنشأ عندما يتحرك السوق بطريقة أخرى.
صندوق النفط الأمريكي لمدة 12 شهرًا
وبما أن سلع الوقود الأحفوري هي العقود الآجلة المتداولة بشكل نشط، فإن صندوق النفط الأمريكي لمدة 12 شهرًا هو الطريق الصحيح. يعتبر صندوق الاستثمار المتداول (ETF) هو الأفضل للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط من المخاطر أو الحصول على بعض الفرص على المدى القصير.
تبلغ قيمة USL 33.09 دولارًا ولديها أصول تبلغ حوالي 146.4 مليون دولار تحت إدارتها. ويقدم الصندوق للمستثمرين التعرض للنفط الخام مباشرة. باستخدام هذا الصندوق، يمكنك تجنب المخاطر التي قد تتراكم مع العقود الآجلة للتقويم.
KraneShares Global Carbon ETF
خلال فترة تغير المناخ، يوجد في سوق تداول الكربون الكثير من الأنشطة للمشاركة فيها. ويستهدف صندوق KraneShares Global Carbon ETF مؤشر الكربون العالمي الخاص بـ HIS Markit.

إن صندوق الاستثمار المتداول للسلع هو المسؤول عن تتبع مخصصات الحد الأقصى للكربون والمتاجرة به من خلال عمليات تبادل الانبعاثات التي تعتبر أساسية في العالم.
لاحظ أن هذا ليس مجرد صندوق يمنحك انطباعًا جيدًا عن البيئة. ومع اللوائح المناخية العدائية في أوروبا والمناطق المجاورة، هناك طلب متزايد على أرصدة الكربون؛ مما يؤدي إلى ارتفاع KRBN بنسبة 90٪
صندوق الذرة تيوكروم
يجب على المستثمرين والأفراد المهتمين بالتعرض للزراعة أن يشتركوا في صندوق Teucrium Corn Fund. هذا صندوق صغير – تبلغ قيمة CORN 23.38 دولارًا أمريكيًا ولديها أصول تزيد عن 151 مليون دولار أمريكي تحت تصرفها. وبما أن الذرة تستخدم كمواد غذائية فقط، فإن المستثمرين متأكدون من ارتفاع الأسهم والأسهم.

خاتمة
يتطلع معظم المتداولين إلى تحقيق التوازن في محفظتهم الاستثمارية، وهذا أمر ممكن جدًا مع صناديق الاستثمار المتداولة للسلع. إن البحث المناسب حول مخاطر وفوائد صناديق الاستثمار المتداولة هذه من شأنه أن يساعد في اتخاذ قرارات أفضل.
الأسئلة الشائعة
ما هي السلعة الأفضل لتحويل الأموال إلكترونيًا؟
BDRY وGRN وKRBR هي صناديق تداول السلع الأساسية التي حققت أكبر المكاسب الرائدة. العقود الآجلة للسائبة الجافة هي الحيازة الرئيسية من مؤشر FTSE الأول، في حين أن العقود الآجلة لتداول الكربون هي الحيازة الرئيسية في صناديق الاستثمار المتداولة الثانية والثالثة.
ما هو صندوق الاستثمار المتداول للسلع الأكثر تنوعًا؟
إنفيسكو هو صندوق كبير لتبادل السلع. تعقب مؤشر السلع من DB. هدفها هو تتبع أكثر من 14 من الأسواق التعاقدية لمشتقات السلع الأكثر شهرة في العالم. وهذا أمر دقيق نظرًا لأن أصول DBC تحتوي على أكثر من 50% من الطاقة اللازمة.
هل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع تستحق العناء؟
تعد أسهم صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يرغبون في التحوط من الخسائر في السلع الفعلية بما في ذلك المنتجات الزراعية والذهب والطاقة. تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة للسلع على مكونات مختلفة عن صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى.
هل لدى Vanguard صندوق استثمار متداول للسلع؟
يسعى صندوق Vanguard Commodity Strategies إلى تقديم توزيع واسع للسلع بالإضافة إلى نمو رأس المال.
إرسال التعليق