
عندما نتحدث عن تداول الأسهم، فإننا نميل إلى التركيز كثيرًا على أداء الشركة ومعنويات السوق والتحليلات والرسوم البيانية والعديد من العوامل الأخرى. حتى عند الحديث عن المهارات التي يحتاجها المتداول ليصبح ناجحًا، فإننا نركز فقط على “الوعي والمعرفة بالأسواق المالية” أو القدرة على تحديد أنماط السوق.
هناك جانب يتم تجاهله في كثير من الأحيان ولكنه بالغ الأهمية وهو العوامل النفسية، والمعروفة أيضًا باسم علم نفس سوق الأوراق المالية. هذه المقالة مخصصة لفك رموز سيكولوجية السوق ومساعدتك على التحول إلى خبير مالي سلوكي. في نهاية المقالة، سأقوم أيضًا بتضمين مثال متعمق حول كيف يمكن لنقص فهم سيكولوجية السوق أن يقود المتداول الجديد إلى طريق مظلم.
اقرأ أيضًا: كيفية التداول مع مؤشر المال الذكي
محتويات
- ما هي سيكولوجية السوق؟
- المشاعر الأربعة الرئيسية التي يواجهها التجار والمستثمرون
- مثال مثالي للمتداول الذي لم يتقن سيكولوجية السوق
- كلمة أخيرة
ما هي سيكولوجية السوق؟

علم النفس هو دراسة العقل البشري والسلوك. وبالتالي، عندما يتحدث الناس عن سيكولوجية السوق، فإنهم يشيرون إلى المشاعر المدمرة للذات التي يواجهها تجار الأسهم أثناء التداول في السوق. أنا متأكد من أنه ليس من المستغرب أن تكون العواطف واحدة من أكبر العقبات التي تحول دون أن تصبح متداولًا ناجحًا.
كما هو الحال في جميع جوانب حياتنا الأخرى، ستحتاج إلى تعلم كيفية التحكم في عواطفك والحفاظ على حالة ذهنية مسيطر عليها أثناء التداول في الأسواق المالية. تذكر، بغض النظر عن عدد البرامج التدريبية المتعمقة التي تخضع لها، لن يكون أي منها مهمًا إذا كنت تفتقر إلى العقلية اللازمة لتنفيذ استراتيجيات التداول الخاصة بك بطريقة منضبطة في كل يوم تداول.
المشاعر الأربعة الرئيسية التي يواجهها التجار والمستثمرون
في هذا القسم من الدليل، سنفحص بإيجاز أقوى المشاعر في سيكولوجية السوق والطرق التي يمكن للمتداولين والمستثمرين الجدد التغلب عليها. أتقن هذه الأمور، وستكون في طريقك لتصبح مارك دوغلاس التالي.
-
الخوف من الضياع والجشع
غالبًا ما يحدث الخوف من الضياع عندما تقوم أسعار السوق بتحركات كبيرة غاب عنها بعض المستثمرين. في كثير من الأحيان، يؤدي هذا إلى مطاردة المستثمرين لعمليات الإدخال، وهي ليست فكرة جيدة أبدًا بعد إغلاق نافذة الفرصة.
والأسوأ من ذلك أنه كلما كان المتداولون والمستثمرون الآخرون الذين دخلوا مبكرًا أكثر نجاحًا على نطاق واسع، زادت قوة الرغبة والجشع للانضمام.
يعد FOMO & Greed أكثر صعوبة بالنسبة للمتداولين والمستثمرين عديمي الخبرة في السيطرة عليهما لأن هؤلاء الأفراد لم يتعرضوا للحرق بعد مثل أولئك الذين كانوا في سوق الأسهم لفترة طويلة. إذا كان الأمر كذلك، فإن معظم الخبراء يقدمون حلاً بسيطًا: معاقبة نفسك.
على سبيل المثال، في أي وقت لا تلتزم فيه بخطة التداول الخاصة بك، فإنك تبقى بعيدًا عن السوق لمدة 36 ساعة على الأقل.
والأفضل من ذلك، لتحسين فرصك في “التقاط الحركة” في المرة القادمة، ابتعد عن سيكولوجية الحشود واستخدم خطة تداول تمنحك درجة عالية من التركيز والقدرة على الانقضاض على الفرص المتاحة بأسرع ما يمكن في أي يوم تداول. .
ولنتأمل هنا عقلية القناصة العسكريين، الذين يظلون متناغمين إلى حد كبير مع بيئاتهم لفترات طويلة، ولكن بعد ذلك يُطلب منهم التصرف بشكل حاسم بشكل غير عادي كلما ظهرت أهداف عالية القيمة. في الأسواق المالية، يشار إلى هذه النقاط باسم “نقاط الانعطاف”، حيث تصطف العوامل المختلفة الكامنة وراء استراتيجية التجارة بشكل متزامن.
إن التعرف على هذه العوامل أثناء ظهورها يسمح لك بأن تصبح عدوانيًا بشكل انتقائي وتتداول بقدر ما تريد دون تعريض نفسك لقدر كبير من المخاطر. وبمرور الوقت، سيبدأ هذا التحول المعرفي بالحدوث بسلاسة.
-
مخاوف الامل

بعد FOMO، يعد الخوف والأمل من المشاعر الأخرى الأكثر شيوعًا والتي وضعت معظم المتداولين والمستثمرين الجدد في مواقف محرومة.
المتداولون الهواة ليسوا منظمين بشكل خاص، ومن السهل جدًا تشتيت انتباههم. ويفتقر معظمهم إلى عمليات محددة للتتبع والبحث والمشاركة في فرص التداول في أسواق الأسهم.
ما لا يدركه معظم هؤلاء الهواة هو أن المشاركين الناجحين في السوق (بما في ذلك المؤسسات المشاركة في التداول عالي التردد) عادة ما يلقيون شبكات واسعة ولكن منتقاة بعناية، ويحللون الأبحاث، ويدرسون الأدوات والأسواق المختلفة، ويبحثون في إصدارات البيانات، ويحصلون على التقارير على المنصات. مثل Morgan Stanley أو Goldman Sachs، والتشاور مع الزملاء المتميزين، والمزيد.
من كل هذه المعلومات، يمكن للمتداولين المتمرسين تحديد الفرص الواعدة والفريدة من نوعها مع استخدام تقنيات النفور من المخاطرة في نفس الوقت.
ومع ذلك، فإن المتداولين الهواة غالباً ما يتابعون معلومات أقل ولديهم علاقات أقل مع المتداولين المتمرسين، مما يجعلهم إما خائفين أو متفائلين بلا تفكير. تذكر، على الرغم من أن الأمل هو شعور إيجابي، إلا أنه يؤدي بسرعة إلى خسائر فادحة عندما لا يكون راسخًا في المنطق.
هل يبدو هذا مألوفا؟ “اسمحوا لي أن أتمسك بمواقفي لفترة أطول قليلا. ستبدأ أسعار الأسهم في الارتفاع مرة أخرى وتساعدني على تعويض خسائري، وبعد ذلك سأغلق جميع صفقاتي في السوق.
من ناحية أخرى، غالبًا ما يتجلى الخوف بعد قيامك بالتداول، لكن الخوف يبدأ في الزحف عندما يتماسك سعر السوق لفترة أطول مما توقعت أو يبدأ في التحرك في الاتجاه المعاكس.
إن فكرة الخسارة تغرس الخوف في ذهن المتداول، مما يؤدي إلى دخوله في وضع تجنب الخسارة واتخاذ قرارات مفاجئة وغير متعلمة لتسوية مراكزه بينما يتعارض مع خطة التداول الأصلية الخاصة به. هل يبدو هذا مألوفا أيضا؟
عندما يرتبط الجشع والفومو بالخوف والأمل، تكون النتائج دائمًا كارثة. لا تدع هذا يكون أنت في سوق الأوراق المالية.
مثال مثالي للمتداول الذي لم يتقن سيكولوجية السوق

ستجد أدناه موقفًا افتراضيًا يوضح المراحل المختلفة لعلم نفس سوق الأسهم التي يمر بها معظم المتداولين الجدد في التداول النموذجي.
المرحلة 1: الضياع
يشتري أحد المتداولين، دعنا نسميه جيمس، أسهمًا لأن صديقه المفضل، مايكل، ذكر أنها تجارة رائعة. في البداية، جيمس يكسب أموالاً جيدة. لسوء الحظ، فهو غاضب من نفسه على الرغم من أرباحه لأنه لم يشتر الأسهم قبل أسبوع عندما أوصى مايكل بذلك لأول مرة. إنه يشعر وكأنه خاسر نسبي.
بعد بضعة أيام، انعكس اتجاه السهم، وكان جيمس سعيدًا بذلك في البداية، معتقدًا أن هذا سيوفر له الفرصة المثالية لشراء المزيد من أسهم الشركة بمجرد وصول السعر إلى سعر أقل. بعد أن ينخفض سعر السهم إلى ما دون نقطة الدخول الأولية، فإنه يشتري مباراة ثانية. وهو الآن في لعبة شريرة تتمثل في خفض متوسط المركز، وهو أحد أسوأ القرارات التجارية التي يمكن للمرء اتخاذها في سوق الأوراق المالية.
المرحلة الثانية: الجشع
فجأة، يزداد المعدل الذي ينخفض به سعر السهم. لا يزال جيمس سعيدًا لأن لديه فرصة أخرى للشراء بسعر أرخص. ومع ذلك، مباشرة بعد شراء الدفعة الثالثة، بدأت الصفقة تبدو أقل شبهاً بصفقة بالنسبة لجيمس.
“لماذا ينهار السهم بهذه السرعة؟ آه، من يهتم؟ قال مايكل إنه سهم رائع، وهو واحد من أفضل المتخصصين الماليين الناشئين، لذا فهو يعرف أشياءه عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية. وهنا يرتكب جيمس خطيئة أخرى في عالم التجارة، أي المتاجرة بإكراميات الأفراد الآخرين. إنها لعبة خطيرة للغاية، لكنه لم يدرك ذلك بعد.
حتى الآن، كان جيمس قد اشترى بالفعل دفعته الرابعة وهو تحت الماء، مما يؤثر سلباً على مركزه العام. لكنه لا يزال يشعر بخير بشأن قراراته. لماذا؟ حسنًا، يعلم جيمس أنه اشترى الآن بأسعار أقل من أسعار مايكل.
وهذا يعني أنه سيحقق أقصى استفادة عندما ترتد الأسعار حتما. لقد انخرط جيمس للتو في مغالطة أخرى. مقارنة نفسه بالآخرين والإشارة إلى مهن الآخرين.
المرحلة الرابعة: الأمل الطائش
عندما يستمر الانخفاض الحاد في سعر السهم في الأيام التالية، يبدأ جيمس بالشعور بالغضب لأن الخسارة أصبحت الآن أكبر بكثير مما يرغب في خسارته. لكنه لا يزال يتوقع أن يرتد السهم قريبًا ويحقق ربحًا جيدًا. إلا أنه لا.
عندما يستمر السهم في التداول بشكل أقل، يتوقف جيمس عن النوم بشكل جيد كما فعل قبل أن يقدم مايكل السهم. يحاول الاتصال بمايكل للحصول على بعض النصائح، لكن مايكل لا يرد.
بعد عدة أيام، بدأ السهم في تسارع آخر نحو الانخفاض، وذلك بفضل بعض الأخبار السيئة المتعلقة باستفسار هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن عملية شراء مشبوهة قامت بها الشركة في العام السابق. إن أسهم الشركة في حالة سقوط حر إلى حد كبير في هذه المرحلة.
المرحلة الخامسة: التحقق من الواقع
في النهاية، قرر جيمس إغلاق الصفقة، معتقدًا: “لماذا أنا أحمق إلى هذا الحد؟ لماذا لم أوقف التداول بمجرد انخفاضه إلى ما دون مستوى الدخول الأولي؟ لماذا؟ لماذا؟ لماذا؟”
الآن بعد أن توقف، أصبح مرهقًا، لكنه على الأقل مرتاح. لقد خسر مبلغًا كبيرًا، لكنه سعيد لأنه لن يحتاج إلى معاناة المزيد من البؤس.
وبعد عدة أيام، نظر جيمس إلى السهم مرة أخرى ووجد أنه انخفض أكثر من ذلك. على الرغم من المبلغ الكبير الذي خسره، يشعر جيمس بسعادة كبيرة الآن لأن السعر انخفض. هذه مشكلة سيكولوجية تجارية كلاسيكية أخرى؛ الإشارة إلى سلوكك الخاص. لماذا قد تشعر بأي نوع من الطريقة تجاه أي أسهم فردية عندما لا يكون لديك مركز مفتوح؟

لا يزال مايكل لا يجيب على هاتفه، لكن جيمس لا يهتم في هذه المرحلة. يعتقد جيمس: “لقد خسر المزيد من المال وربما كان أكثر اكتئابًا مني”.
بعد عدة أيام، بدأ السهم في التحرك للأعلى، لكن جيمس لم يلفت انتباهه لأنه وعد بعدم المشاركة في السهم مرة أخرى. في نفس اليوم، اتصل مايكل بجيمس وهو متفائل، بعد أن كان في إجازة مستحقة لعدة أسابيع في جزر المالديف.
جيمس في حيرة. “كيف يمكنك أن تكون سعيدًا جدًا بعد خسارة كل أموالك؟” يسأل سيمون. وبعد التحدث لبضع دقائق، علم أن مايكل باع مركزه في القمة بأرباح قبل مغادرته لقضاء الإجازة. يشعر جيمس بالاشمئزاز بعد أن علم أنه الخاسر الأكبر بعد كل شيء.
والأسوأ من ذلك، أن مايكل يشير، مرة أخرى، إلى أنه واثق من أن أسهم الشركة سترتفع بشكل كبير في ضوء حقيقة أن هيئة الأوراق المالية والبورصة قد برأتها من أي مخالفات. كان مايكل قد اشترى الأسهم بالفعل قبل بضعة أيام، بالقرب من أدنى مستوياتها.
المرحلة 6: الضياع من جديد
يدرك جيمس أنه لو لم يقم ببيع أسهمه، لكان كل شيء على ما يرام الآن لأن السعر من المتوقع أن يتجاوز أعلى مستوى سابق له. بعد عدة أيام من ارتفاع السهم بشكل حاد، استسلم جيمس وقرر الشراء مرة أخرى بعد أن سمع أن مايكل وصل إلى المتوسط وحقق ربحًا كبيرًا.
كلمة أخيرة
تحتوي هذه القصة على معظم المكونات التي يمر بها معظم المشاركين الجدد في السوق قبل إتقان التمويل السلوكي وعلم نفس السوق: الراحة، والشعور بالذنب، والاكتئاب، والسعادة، والخوف، والمعاناة، والندم، ومجموعة كبيرة من المشاعر الإنسانية الأخرى.
لكي تصبح متداولًا رابحًا، تعلم كيفية إدارة مشاعرك وعلم النفس التجاري. قم بتداول فئات الأصول التي تتوافق مع استراتيجيات التداول والتحليل الفني الخاصة بك فقط. ويرجى الخروج عندما تتعارض أسعار الأسهم
إرسال التعليق