
سوق الصرف الأجنبي ، المعروف باسم الفوركس ، هو سوق عالمي لا مركزي يتم فيه تداول جميع عملات العالم. يعتبر سوق الفوركس، الذي يتجاوز حجم تداوله اليومي 6 تريليون دولار، أكبر الأسواق المالية وأكثرها سيولة في العالم . يعمل السوق 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع، ويمتد عبر المراكز المالية الرئيسية مثل نيويورك ولندن وطوكيو وسيدني.
يتطلب التداول في سوق الفوركس فهمًا عميقًا للمفاهيم المالية الأساسية . يجب على المتداولين فهم مفاهيم مثل الرافعة المالية، والانتشار، والكثير، والنقاط، والأهم من ذلك، السيولة. إن فهم هذه المفاهيم يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة، وإدارة المخاطر بفعالية، وفي النهاية، زيادة فرصهم في إجراء صفقات مربحة.
أحد المفاهيم الحاسمة في تداول العملات الأجنبية هو السيولة . يتم تداول مصطلح “السيولة” كثيرًا، لكن فهمه يظل بعيد المنال بالنسبة للكثيرين، وخاصة المبتدئين. سوف تستكشف الأقسام التالية مفهوم السيولة، ودورها في سوق الفوركس، ولماذا يحتاج كل متداول فوركس إلى فهمها.
محتويات
فهم السيولة
تشير السيولة ، بعبارات بسيطة، إلى السهولة التي يمكن بها شراء أو بيع أصل أو ضمان دون التأثير على سعره . يسمح السوق عالي السيولة بشراء أو بيع كميات كبيرة من الأصول دون أي تغيير كبير في السعر.
للسيولة جانبان أساسيان: سيولة السوق والسيولة المحاسبية . تشير سيولة السوق إلى المدى الذي يسمح به السوق بشراء وبيع الأصول بأسعار مستقرة. ومن ناحية أخرى، تعد السيولة المحاسبية مقياسًا للسهولة والسرعة التي يمكن بها تحويل الأصل إلى نقد دون التأثير على سعره في السوق.
تعمل السيولة من خلال توفير السلاسة لعمليات السوق. في السوق السائلة، يمكن للمتداولين إجراء المعاملات (الشراء أو البيع) بسرعة وبأقل تأثير على السعر. السيولة العالية تقلل من تكلفة التداول ومخاطر التلاعب بالأسعار. على العكس من ذلك، في السوق غير السائلة، يمكن أن يؤدي شراء أو بيع أحد الأصول إلى تغيرات كبيرة في الأسعار، مما يسبب ما يعرف باسم ” الانزلاق ” – عندما تحصل على سعر مختلف عن المتوقع بسبب نقص سيولة السوق.
السيولة في سوق الفوركس

تشير السيولة في الفوركس إلى قدرة زوج العملات على الشراء أو البيع دون التسبب في حركة كبيرة في السعر. تعني مستويات السيولة المرتفعة أن هناك عددًا كبيرًا من المشاركين في السوق المهتمين بشراء وبيع زوج عملات معين، مما يؤدي إلى معاملات أكثر سلاسة وفروق أسعار أقل.
يوفر المشاركون في سوق الفوركس، بما في ذلك تجار التجزئة والشركات التجارية والبنوك المركزية والمؤسسات المالية الكبيرة، السيولة في الفوركس. يقوم هؤلاء اللاعبون بتداول العملات لأسباب مختلفة – المضاربة، أو التحوط، أو التجارة الدولية ، مما يساهم في السيولة الإجمالية لسوق الفوركس.
يعمل سوق الفوركس على مدار الساعة ، ولكن تختلف مستويات السيولة خلال جلسات التداول المختلفة بسبب تداخل أوقات عمل المراكز المالية الكبرى . الفترة الأكثر سيولة هي خلال تداخل جلسات لندن ونيويورك، في حين أن الأقل سيولة هي عندما لا تتداخل الجلسات الأمريكية والآسيوية.
السيولة العالية في الفوركس تجعل من السهل على المتداولين الدخول والخروج من المراكز عند مستويات الأسعار التي يرغبون فيها. كما يؤدي أيضًا إلى انخفاض تكاليف التداول (فروق الأسعار)، وتقليل الانزلاق، وتقليل التلاعب بالسوق. على الجانب الآخر، يمكن أن يؤدي انخفاض السيولة إلى ارتفاع فروق الأسعار وزيادة الانزلاق.
أهمية السيولة في تداول العملات الأجنبية
الفارق هو الفرق بين سعر العرض (الشراء) وسعر الطلب (البيع) لزوج العملات . في السوق ذات السيولة العالية، يميل الفارق إلى أن يكون ضيقا بسبب وجود العديد من المشترين والبائعين. وهذا يقلل من تكاليف التداول للمتداولين.
هناك علاقة عكسية بين السيولة وتقلبات السوق . عندما تكون السيولة مرتفعة، تميل تقلبات السوق إلى الانخفاض، والعكس صحيح. وذلك لأنه في السوق السائلة، يمكن أن تحدث كميات كبيرة من المعاملات دون تحريك أسعار السوق بشكل كبير.
فهم السيولة يساعد في إدارة المخاطر. يمكن للمتداولين تجنب التداول في ظروف السوق غير السائلة حيث من المحتمل أن يحدث انزلاق في الأسعار. من خلال معرفة الوقت الذي يكون فيه سوق الفوركس أكثر سيولة، يمكن للمتداولين ضبط توقيت تداولاتهم على الفترات التي يكون من الأسهل فيها الدخول والخروج من المراكز.
تؤثر السيولة في الفوركس بشكل مباشر على سرعة التنفيذ . في السوق السائلة، يتم تنفيذ الصفقات بسرعة بالسعر المطلوب. في السوق غير السائلة، قد لا يتم تنفيذ أوامر التداول بالسعر المطلوب، مما يؤدي إلى الانزلاق – وهو الفرق بين السعر المتوقع والسعر الذي يتم تنفيذ التجارة به.
العملات الأكثر سيولة في سوق الفوركس

أزواج العملات الأكثر تداولًا (وبالتالي الأكثر سيولة) في سوق الفوركس هي EUR/USD (اليورو/الدولار الأمريكي)، USD/JPY (الدولار الأمريكي/الين الياباني)، وGBP/USD (الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي). . ويشار إلى أزواج العملات هذه باسم ” العملات الرئيسية ” نظرًا لارتفاع سيولتها وفروق أسعارها المنخفضة .
ترجع السيولة العالية لأزواج العملات هذه إلى حجم اقتصاداتها ، وحجم التجارة الدولية، ودورها كعملات احتياطية عالمية. الدولار الأمريكي، على وجه الخصوص، هو العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم، مما يساهم بشكل كبير في ارتفاع سيولتها.
العوامل المؤثرة على السيولة في سوق الفوركس
تأثير التقارير والأخبار الاقتصادية
تؤثر التقارير الاقتصادية والأحداث الإخبارية بشكل كبير على سيولة الفوركس. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي إصدار بيانات عالية التأثير مثل معدلات البطالة أو أرقام الناتج المحلي الإجمالي أو بيانات التضخم إلى تقلبات حادة في الأسعار، مما يؤدي إلى فترات عابرة من السيولة العالية بسبب زيادة نشاط التداول. ومع ذلك، قبل صدور أخبار مهمة، قد يختار المتداولون الامتناع عن التداول، مما يتسبب في انخفاض مؤقت في السيولة. ولذلك، يحتاج المتداولون إلى مواكبة التقويم الاقتصادي لتوقع هذه التحولات في السيولة.
دور البنوك المركزية والمؤسسات المالية الكبيرة
تلعب البنوك المركزية والمؤسسات المالية الكبيرة مثل صناديق التحوط والبنوك التجارية والشركات متعددة الجنسيات دورًا محوريًا في سوق الفوركس ، مما يساهم بشكل كبير في سيولته. تقوم هذه الكيانات بتداول الفوركس لأسباب مختلفة، بما في ذلك إعادة التوازن لاحتياطيات العملة، أو تسهيل التجارة الدولية، أو التحوط ضد مخاطر العملة، أو الاستفادة من تحركات أسعار العملة.
عندما تتدخل البنوك المركزية في سوق العملات، إما لتحقيق الاستقرار في عملتها المحلية أو كجزء من مبادرة السياسة النقدية، فإنها تتعامل مع كميات كبيرة من العملات . يمكن أن يؤدي هذا الإجراء إلى زيادة فورية في السيولة للعملة المحددة.
وبالمثل، عندما تقوم المؤسسات المالية الكبيرة بتداولات فوركس كبيرة، فإن ذلك يؤدي إلى ارتفاع فوري في سيولة العملات المعنية. وبالتالي، فإن مشاركتهم أمر حيوي في ضمان وجود سوق سائلة.
تأثير الأحداث الجيوسياسية
يمكن للأحداث الجيوسياسية مثل الانتخابات أو تغيرات السياسة أو الحروب التجارية أو الصراعات أن تؤثر بشكل كبير على سيولة الفوركس. يمكن أن تثير هذه الأحداث حالة من عدم اليقين بين المتداولين، مما يدفعهم إلى الخروج من المراكز أو الامتناع عن الدخول في مراكز جديدة، مما يقلل من سيولة السوق.
على سبيل المثال، في حالة عدم الاستقرار السياسي أو الصراع في منطقة ما، قد تشهد العملات المرتبطة بتلك المنطقة انخفاضًا في السيولة بسبب زيادة المخاطر . وعلى العكس من ذلك، فإن عملات الملاذ الآمن، والتي يلجأ إليها المتداولون في أوقات عدم اليقين في السوق، قد تشهد ارتفاعًا في السيولة.
فهم مخاطر السيولة في تداول العملات الأجنبية

تشير مخاطر سيولة الفوركس إلى الصعوبة المحتملة التي قد يواجهها المتداول عند محاولته الخروج من مركز ما بسبب عدم كفاية سيولة السوق. في الأساس، إنها فرصة أنك لن تكون قادرًا على شراء أو بيع زوج من العملات دون تغيير سعره بشكل كبير، أو أن المركز لن يكون قادرًا على إغلاقه قريبًا بما يكفي لتجنب الخسارة أو تحقيق الربح.
يتم إجراء عدد أقل من الصفقات في أوقات انخفاض السيولة، وبالتالي قد لا يكون هناك عدد كبير من المشترين مثل عدد البائعين عندما تتطلع إلى الشراء أو البيع. يمكن أن يؤدي غياب المشاركة إلى فجوات واسعة في الأسعار، وانزلاق كبير، وحتى خسائر كبيرة للمتداولين .
يمكن أن يتأثر تداول العملات الأجنبية بشكل كبير بمخاطر السيولة. على سبيل المثال، قد تؤدي الصفقات الضخمة إلى تغيرات كبيرة في الأسعار في السوق ذات السيولة الدنيا. ونتيجة لذلك، قد لا تتمكن من إكمال الصفقة عند نقطة السعر التي تختارها، مما قد يؤدي إلى مكاسب أقل أو خسائر أكبر. يُعرف هذا التناقض بين السعر المتوقع للتداول والسعر الذي يتم تنفيذ التداول به فعليًا باسم الانزلاق، وهو أمر شائع خلال فترات انخفاض السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي عدم السيولة إلى ارتفاع تكاليف المعاملات . الفارق، وهو الفرق بين سعر العرض (الشراء) وسعر الطلب (البيع)، يتسع عادة في الأسواق غير السائلة. كلما كان الفارق أوسع، كلما كنت تدفع فعليًا أكثر مقابل تنفيذ كل صفقة، مما قد يؤدي إلى تآكل أرباحك.
طرق إدارة وتخفيف مخاطر السيولة في تداول العملات الأجنبية

على الرغم من تأثيرها المحتمل، هناك استراتيجيات لإدارة وتخفيف مخاطر السيولة في تداول العملات الأجنبية:
التداول خلال ساعات ذروة السيولة
يواجه سوق الفوركس مستويات متفاوتة من السيولة على مدار اليوم. إن التداول خلال ساعات ذروة السيولة – كما هو الحال عندما تتداخل أسواق لندن ونيويورك – يمكن أن يقلل من احتمالية مواجهة مخاطر السيولة.
استخدم أوامر الحد
يسمح لك الأمر المحدد بتحديد الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في دفعه عند شراء زوج من العملات أو الحد الأدنى للسعر الذي ترغب في قبوله عند البيع. وهذا يمكن أن يمنعك من تنفيذ الصفقات بأسعار غير مواتية.
تداول أزواج العملات السائلة
تعتبر أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD، وUSD/JPY، وGBP/USD أكثر سيولة بسبب ارتفاع الطلب عليها. تداول هذه الأزواج يمكن أن يقلل من فرص مواجهة مشكلات السيولة.
مراقبة أخبار السوق
راقب أخبار السوق والأحداث الاقتصادية. يمكن لمواقف مثل الإعلانات الاقتصادية الكبرى أو الأحداث الجيوسياسية أن تسبب مشكلات مؤقتة في السيولة.
خاتمة
إن فهم السيولة أمر بالغ الأهمية لنجاح تداول العملات الأجنبية . فهو يؤثر على تكاليف التداول، وتقلبات السوق، وإدارة المخاطر، وسرعة التنفيذ. من خلال فهم كيفية عمل السيولة وكيفية إدارة مخاطر السيولة، يمكن للمتداولين تحسين أدائهم التجاري العام.
يتيح الفهم القوي للسيولة للمتداولين اتخاذ قرارات تداول مستنيرة، وإدارة المخاطر بفعالية، وربما زيادة أرباحهم التجارية . لذلك، يجب أن يكون التعرف على السيولة جزءًا أساسيًا من تعليم الفوركس لأي متداول.
الأسئلة الشائعة
ما هي أوقات التداول الأكثر سيولة في سوق الفوركس؟
عادةً ما تحدث أوقات التداول الأكثر سيولة في سوق الفوركس خلال تداخل جلسات لندن ونيويورك، والتي تكون تقريبًا بين الساعة 8:00 صباحًا و12:00 ظهرًا (بتوقيت شرق الولايات المتحدة). وتشهد هذه الفترة أعلى حجم تداول نتيجة للنشاط المتزامن لاثنين من أكبر الأسواق المالية في العالم.
كيف يمكنني إدارة مخاطر السيولة في تداول العملات الأجنبية؟
تتضمن إدارة مخاطر سيولة الفوركس عدة استراتيجيات. أولاً، فهم الوقت الذي يكون فيه سوق الفوركس أكثر سيولة وتوقيت تداولاتك وفقًا لذلك يمكن أن يكون مفيدًا. يمكن أيضًا استخدام أوامر الحد لتحديد الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في الشراء به أو الحد الأدنى للسعر الذي ترغب في البيع به، مما يساعد على الحماية من الانزلاق الشديد في الأسعار في الظروف الأقل سيولة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الحفاظ على محفظة متنوعة واستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسائر يمكن أن يخفف من الخسائر المحتملة بسبب مخاطر السيولة.
كيف تؤثر الأحداث الإخبارية على السيولة في سوق الفوركس؟
يمكن أن تؤثر الأحداث الإخبارية الاقتصادية الكبرى بشكل كبير على السيولة في سوق الفوركس. قبل صدور أخبار مهمة، قد يكون هناك انخفاض في السيولة حيث ينتظر المتداولون على الهامش. ومع ذلك، مباشرة بعد صدور البيان الصحفي، قد يكون هناك ارتفاع في نشاط التداول، مما يؤدي إلى ارتفاع السيولة. يؤدي هذا غالبًا إلى زيادة التقلبات، وبالتالي، من المهم للمتداولين مراقبة التقويمات الاقتصادية ويكونوا على دراية بمثل هذه الأحداث.
إرسال التعليق